天涯社区『国际观察』天人合一美国系列专帖(国际热点透视)
●美国系列之16——危机持续深化，你该做什么？
作者：ttraveller 回复日期：2008-10-10 12:27:00
一、第二个冰岛——巴基斯坦
中新网10月9日电 巴基斯坦被标准普尔调降债信级别为CCC+，这是仅高于破产的评级，显示巴基斯坦已经濒临国家破产边缘。巴总统打算下星期派特使团去美国借钱。
新华网快讯：外交部发言人秦刚9日在例行记者会上宣布，应国家主席胡锦涛邀请，巴基斯坦总统扎尔达里将于10月14日至17日对中国进行国事访问。
在昨天的《冰岛已经倒下——美国系列之15》的博文中http://ttraveller.blog.tianya.cn/，我们预言“它标志着危机在更深更广的范围达到了新的高度”，“还会有第二个、第三个冰岛……”。今天的消息就得到证实——巴基斯坦危险了！
巴基斯坦向两个方向发出信号，派特使访美，总统访华（如果你看过本博前面的日志，你会发现巴基斯坦总统当选后即表示首先访华，却一直没有成行。反而通过参 加联合国大会，首先与布什进行了会晤。这可以视为巴新政府政策走向的风向标）。加尔达尼如此安排，无非是两边叫牌，一定要借到钱。这个问题我们会在以后的 博文http://ttraveller.blog.tianya.cn/中继续关注。今天主要强调，第二个冰岛出现了。这进一步印证了本博的观点——全球金融危机正在向更深、更广的方向发展，而不是触底或反弹。
二、货币贬值
事实上，随着金融风暴的深入发展，所有国家都受到冲击。各种资金寻求安全或套利，纷纷从一些不安全的国家撤出，受到冲击最严重的是那些严重依赖外资小国。由于外资撤出，各国国内资产价格必然迅速下跌，进一步促进本币贬值。
由此，我们可以发现，全球货币必然进入普遍的贬值周期，只是贬值程度有所差异罢了。
下一个问题——对谁贬值？
当然是对美元贬值。目前世界主要商品交易的结算都是通过美元进行的——这就是美元霸权！这就是美国在受到金融危机的严重打击后，却对许多主要货币表现坚挺的原因。
第三个问题，美元贬值没有？
严重贬值了！这可以从三个方面来看：1、美国政府疯狂向市场注资；2、美国政府疯狂发行国债（目前主要是7000亿救市计划）；3、世界资金看空美国经济而抛售美元资产。
美元贬值，通过其作为世界交易结算的主要货币的地位向全球传导。这样，事实上进一步推动各国货币贬值——个人手中的钱更不值钱了！
所以，各国货币贬值包含两个层次——
1、 经济下滑，外资撤出，本币贬值；
2、 美元贬值，传导通帐，本币贬值。
三、各国如何应对？
显然，在全球风暴面前，小国是很难有所作为的。举一个最简单的例子——韩国。从经济发展水平来看，韩国无论如何也是众多国家的楷模，而它在危机面前表现如何呢？
新华网首尔10月8日电 （记者李拯宇 干玉兰）为应对韩元对美元汇率连日暴跌的不利局面，韩国金融监督院8日表示，政府计划采取“非常措施”稳定外汇市场。
8日韩国外汇市场上，韩元对美元汇价以1328．1比1开盘后，一路下跌，最终收于1395比1，创下10年来新低。在过去的4个交易日里，韩国外汇市场 出现明显的韩元卖盘，导致韩元对美元汇率一路走低，从1187比1暴跌至1395比1。而今年以来韩元对美元汇率已经累计贬值超过32％。
韩国尝且如此，其他诸国可想而知。
那么，大国呢？
大国在危机面前，拥有更多的战略纵深和选择机会。
我们不妨看一看主要大国的表现：
1、 美国彭博社消息，周四（2008-9-25），德国财长施泰因布吕克在德国议会发言时，对美国目前的金融危机作出评价，他认为美国已丧失了超级大国地位，其无力独自摆脱困境只能依靠亚欧帮助。
施泰因布吕克说:“美国已丧失超级大国地位，世界金融体系朝着多极化发展。”他说，美国无疑是此次金融危机的源头，现在“就像有毒石油斑点向全世界扩散”。他认为，美国无力独自摆脱困境，能够帮助美国的主要力量来自亚洲、中东和欧洲。
2、 新华社消息，巴黎9月25日：法国总统萨科齐25日呼吁重建国际金融货币体系，对经济与贸易全球化作出必要的“国际规范”。
萨科齐当天在法国南方土伦的一次大型集会上发表讲话，并通过电视向全国直播。这是美国金融危机以来萨科齐首次就经济问题向法国公众发表讲话。
萨科齐说，“不能再用20世纪的国际经济管理工具管理21世纪的经济，不能再用过去的观念考虑今天世界的问题”，现行国际金融货币体系已经病入膏肓，需要 “推倒重建”，就像当年二战后建立布雷顿森林体系一样。他呼吁在今年年底前召开关于目前金融危机的国际峰会，总结教训并恢复人们对国际金融体系的信心。
3、 俄罗斯新闻网10月8日报道，梅德韦杰夫说:“早在上个世纪90年代的，‘单极经济模式’就已经显出无效性。其主要支撑——国际货币基金组织及世界贸易组织那时就已丧失威信。近来，问题的解决主要就是要削弱美元。现在我们已真切看到世界金融体系走向崩溃。”
大家都希望推倒现行的美元霸权体制，一可以切割美元的传导机制，利于本国经济发展；二可以制订新的规则，服务本国长期战略利益。
当然，应对危机最根本的措施，还是保持本国经济的基本面，形成比较平衡的产业结构和市场纵深，同时建立较好的国际金融防火墙。这也中国目前最被看好的根本原因。
四、个人如何应对？——买黄金或买黄金公司的股票
通过上面的分析，我们认定——在危机面前，各国货币都将进入一个较长的贬值周期。面对货币贬值，国家、机构、个人会做出什么选择？
第一、 买进可以保值甚至升值的外币或外币资产。
第二、 买黄金。
当前情势之下，没有哪一种货币可以成为绝对的筹码，黄金就成了唯一合理的选择。鄙人判断——黄金价格将在较长时间里逐步向上，新的一波行情很快就会到来。
因此，建议大家可以选择适当购进一定数量的黄金抵抗货币贬值和通胀的压力；适当买进黄金类股票，比如山东黄金或中金黄金，获取相当的投资收益。
